גידור הוא מונח המתאר עמדת השקעה המבקשת לקזז רווחים או הפסדים פוטנציאליים. בין אם ההשקעה שלך כוללת מניות, אג"ח או סחורות, גידור מסייע להגן על תיק ההשקעות שלך מפני תנודות בשוק. בקיצור, הם מגוונים את ההשקעות שלך. ישנם מספר סוגים של גידור: ניירות ערך קבועים ומשתנה, וכן אופציות.
גידור הוא עמדת השקעה שנועדה לקזז הפסדים או רווחים פוטנציאליים
גידור כרוך בנטילת עמדת השקעה בנכס אחד על מנת לקזז רווחים או הפסדים פוטנציאליים בנכס אחר. במקרים מסוימים, גידור הוא האפשרות הטובה ביותר להגנה מפני הפסדים גדולים. זה מאפשר למשקיעים לשמור על הפוזיציות שלהם על ידי הגבלת הפוטנציאל להפסדים והגנה על עצמם בעלות נמוכה. אסטרטגיה זו היא המועילה ביותר עבור סוחרים פעילים או משקיעים לטווח קצר. עם זאת, משקיעים לטווח ארוך אינם מודאגים כל כך מנסיגות קצרות טווח וייתכן שלא יזדקקו לגידור כדי להשיג את מטרותיהם.
סוג נוסף של גידור הוא שימוש בנגזרים. חברות גדולות רבות משתמשות בנגזרים כדי להגן על השקעותיהן מפני תנודות בעלויות חומרי הגלם. לדוגמה, חברות תעופה עשויות לגדר את עלות הדלק הסילוני כדי למזער את הסיכון לתנודות במחירים. באופן דומה, חברות מזון לרוב מגדרות מרכיבי מפתח במוצרים שלהן. יתרה מכך, חלק מהמשקיעים בוחרים להחזיק חלק מתיק ההשקעות שלהם במזומן ולגוון לפי סוג נכסים או אזור גיאוגרפי. אך למרות הסוגים השונים של אסטרטגיות גידור, היתרון העיקרי של הגידור הוא יכולתו להפחית סיכונים. זה עוזר להגן על המשקיעים מפני הפסדים ורווחים בלתי צפויים.
גידור היא אסטרטגיית השקעה המסייעת למשקיעים להגן על עצמם מפני תנודות מחירים על ידי נקיטת פוזיציה בשוק פיננסי אחד תוך נקיטת פוזיציה הפוכה בשוק אחר. אמנם אסטרטגיה זו אינה יכולה להבטיח שנכס ישמור על ערכו, אך היא ממזערת את ההשפעה של הפסד אפשרי על ידי החלפתו בהשקעה דומה. בנוסף, האסטרטגיה דומה מאוד לביטוח. הוא מגן על משקיע מפני הפסד על ידי לקיחת עמדת השקעה הניתנת להחלפה בכל עת ללא עלויות נוספות.
צורת הגידור הבסיסית והנפוצה ביותר כוללת נגזרים. מדובר בחוזים שבהם משקיע מקבל את הזכות לקנות נכס במחיר שנקבע מראש. חוזים כאלה יכולים להיות קשורים לנכס כמו מניה או מדד כמו S&P 500.
בגידור, אדם או חברה רוכשים מכשיר פיננסי שנועד לקזז את הסיכון הכרוך בהשקעה אחרת. מכשירים אלו ידועים כנגזרים ונסחרים בשוק הפתוח, או בקרנות הנסחרות בבורסה. הם יכולים לשמש לגדר מגוון נכסים, כולל מניות, סחורות, מטבעות ומדדים.
זה כרוך באופציות, בחוזים עתידיים ובנגזרים אחרים
גידורים הם מכשירים פיננסיים המסייעים למשקיע להגן מפני הסיכון של תנועות מחיר שליליות. מכשירים אלה כוללים מניות, אופציות, חוזים עתידיים והחלפות. סוחרים משתמשים במכשירים אלה כדי לקזז את הסיכון של תנועות מחיר שליליות. סוחרים יכולים לגדר עמדת מניות על ידי קנייה או מכירה של אופציית מכר.
סוג נוסף של גידור הוא חוזים עתידיים סינתטיים. חוזים עתידיים סינתטיים מורכבים מעמדות התקשרות והצב. לדוגמה, פוזיציה של חוזים עתידיים סינתטיים ארוכים תהיה שיחה ארוכה, בעוד שפוזיציה של חוזים עתידיים סינתטיים קצרים תהיה שורט Put. חוזים עתידיים סינתטיים קצרים יכולים לשמש כגידור מפני סחר בחוזים עתידיים ארוכים. משקיעים משתמשים לעתים קרובות גם ב"גידור מחסנית", שבו הם קונים חוזים עתידיים שונים. זה מגדיל את מצב הנזילות שלהם ועוזר להם לשמור על רווחים לפרקי זמן ארוכים יותר.
סוג אחר של גידור כולל שימוש בחוזים עתידיים על מדדי שוק המניות כגידור. חוזים עתידיים אלו הינם ניתנים לשינוי ומכסים מגוון רחב של השקעות פוטנציאליות. סוג זה של גידור הוא חלק מהמשחק הארוך/קצר המסורתי. השקעות גידור יכולות לעזור למשקיע להגן על עצמו מפני תנודות בשוק ולהגדיל את סיכוייו להשקעה מוצלחת.
זה כרוך בגיוון תיק השקעות תיק
השקעות מגוון הוא הבסיס להשקעה חכמה. תיק מגוון הוא שילוב של מניות, אג"ח ומזומן. כך תוכלו להגביל את כמות הסיכון בתיק ההשקעות שלכם. גיוון יכול להיות מושג מסובך, לכן כדאי לקבל ייעוץ מקצועי מיועץ פיננסי מנוסה.
המטרה העיקרית של הגיוון היא למזער את התנודתיות של תיק ההשקעות שלך. כדי להמחיש נקודה זו, הבה נסתכל על תיקים היפותטיים. האגרסיבי ביותר הוא בעל 60% מניות מקומיות, 25% מניות בינלאומיות ו-15% אג"ח. על פני תקופה של 20 שנה, תיק זה הרוויח תשואה שנתית ממוצעת של 9.65% והתשואה הטובה ביותר ל-12 חודשים הייתה 136%. עם זאת, ב-12 החודשים הגרועים ביותר, הוא היה מאבד 61% מערכו.
בכל הנוגע להשקעה, בתיק חייב להיות איזון בין סיכון ואופק זמן. למשל, השקעה שמרנית יכולה להביא להשקעות שאינן עומדות בקצב האינפלציה, בעוד שהשקעה אגרסיבית עלולה לחשוף את החיסכון לתנודתיות בשוק ולשחוק את ערך הנכסים. המפתח הוא לבחור שילוב מתאים של סיכון ואופק זמן, שיעזור לך להשיג את המטרות שלך.
דרך נוספת להפחית סיכון היא על ידי גידור. זה כרוך בקניית נכסים בסוג נכס אחד כדי לפצות על הפסדים בסוג אחר. תיק מגוון יחווה פחות תנודתיות בשוק הכולל ולא יהיה רגיש להפסדים גדולים. בנוסף, תיק מגוון יחווה פחות הפסדים ממוצעים לאורך זמן.
גיוון עוזר להפחית את התנודתיות ולהגן מפני ירידות כלכליות. זה גם מפחית סיכון לא שיטתי, הטבוע בכל עסק ותעשייה. זה יכול לכלול שינויים בתעשייה או בחברה שהמשקיעים לא יכולים לחזות, כמו מתחרים חדשים, שינויים בהנהלה וארגון מחדש. סיכונים אלו יכולים להתרחש בכל עת, ולכן פיזור מפחית סיכונים וממזער את ההשלכות.
ניתן לעשות זאת עבור פריטים בעלי ערך קבוע או עבור פריטים בעלי ערך משתנה
כאשר מדובר על גידור, ניתן לעשות זאת עבור פריטים בעלי ערך קבוע או משתנה. לפריט בעל ערך קבוע יש ערך קבוע בספרי החשבונות, וצפוי להיות לו תזרים מזומנים קבוע בזמן מסוים. לדוגמה, חברה עשויה לקחת הלוואה בריבית קבועה עם תשלומים חצי שנתיים. הריבית על ההלוואה קבועה מראש, אך ייתכן שהיא לא תהיה מסונכרנת עם שיעורי השוק הנוכחיים בעת התשלום.
