נכסים חברות ניהול נכסים אחראיות לניהול נכסים של טריליוני דולרים. הם מפקחים על החיסכון בהשקעות של כמעט מחצית מכל משקי הבית בארה"ב. ככל שמשקיעים קמעונאיים נעשים נוחים יותר לסמוך על מישהו אחר שינהל את ההשקעות שלהם, התעשייה ראתה תקופות של צמיחה מהירה. ישנן סיבות רבות מדוע כדאי להשתמש במנהל נכסים.
ואנגארד
בשנות השמונים, ואנגארד הצליח לנצל את השווקים הפיננסיים המשגשגים. באותה תקופה, מניות, אג"ח וקרנות נאמנות חוו תשואות מדהימות – אחד השיעורים הגבוהים בהיסטוריה. חוקי המס השתנו גם הם, והעדיפו תוכניות פרישה. זה הגדיל את סך הנכסים של תעשיית קרנות הנאמנות.
Vanguard מתגאה בקידום עלויות נמוכות, שקיפות וניהול סיכונים. העיקרון המכונן של החברה היה לספק אפשרויות השקעה בעלות נמוכה למשקיעים קמעונאיים ופרטיים. כיום, ל–Vanguard יש כמה מקרנות האינדקס הגדולות בתעשייה. כספים אלו מנוהלים באופן פסיבי, מה שאומר שהחברה לא צריכה לפקח עליהם כל הזמן כדי לעמוד ביעדי ביצועים.
ל–Vanguard יש את אחד ממבני העמלות הנמוכים ביותר בתעשיית ניהול הנכסים. בנוסף, מכיוון שהיא בבעלות לקוחותיה, החברה אינה שואפת למקסם רווחים עבור בעלי מניות חיצוניים. כתוצאה מכך, הוא פועל בעלות. החברה מיוחסת גם בפיתוח השקעות פסיביות בתחילת שנות ה-70, תקופה שבה הרעיון הותקף כלא אמריקאי ולא מתאים. מטה החברה נמצא במלוורן, פנסילבניה, עם משרדים נוספים בלונדון, דבלין, פריז ואוסטרליה.
בנוסף ל–Vanguard, BlackRock ו–State Street הן גם בין חברות ניהול הנכסים הגדולות ביותר. הם שולטים בכמעט מחצית מהשוק האמריקאי. נכון לאמצע 2016, היו להם נכסים בניהול מצטבר של 2.3 טריליון דולר. לחברות גם מגוון מגוון של מוצרי השקעה ובעלות ניסיון רב בתיקים מגוונים. הם הרוויחו את אמון המשקיעים בעולם. יחד, הם חברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם.
לעשרת חברות ניהול הנכסים המובילות יש נכסים בשווי של יותר משני טריליון דולר. BlackRock היא הגדולה מבין החברות הללו, עם 4.5 טריליון דולר בניהול. ל–Vanguard, שהיא המתחרה הגדולה ביותר של בלקרוק, יש כ-1.5 טריליון דולר פחות מ–BlackRock.
Capital Group
Capital Group היא חברת שירותים פיננסיים עם משרדים ברחבי העולם ונכסים מנוהלים של מעל 2.6 טריליון דולר. נוסדה בשנת 1931, היא גדלה והפכה לאחד מארגוני ניהול ההשקעות הגדולים בעולם. Capital Group נוסדה בלוס אנג'לס ונמצאת בבעלות פרטית. שירותי ההשקעות שלה כוללים ניהול תיקים, בנקאות השקעות והשקעות בהכנסה קבועה.
מורגן סטנלי
מורגן סטנלי היא חברת ניהול השקעות גלובלית עם יותר מ-1.4 טריליון דולר בניהול. היא מציעה פתרונות ניהול תיקים מקיפים ליחידים, תאגידים ומוסדות. יותר מ-60,000 עובדים עובדים במחלקות שונות ברחבי החברה. שירותי ניהול התיקים שלה מתמקדים בהון, הכנסה קבועה, השקעות אלטרנטיביות ונדל"ן.
בשנים האחרונות, מורגן סטנלי נשאר קרוב לפסגת הענף בכל הנוגע למסחר ולבנקאות להשקעות. למרות שהחברה התמודדה עם אתגרים רבים, החברה מוכנה כעת לצמיחה גבוהה יותר. היא מתכננת להרחיב את בסיס הלקוחות שלה ולרדוף אחר נתח שוק באגרסיביות. היא גם מתכננת להחזיר הון עודף לבעלי המניות. החברה צפויה לעלות על היריבות BlackRock ו–Vanguard בשנים הקרובות.
מורגן סטנלי מציעה מגוון שירותי ניהול תיקים, כולל פלטפורמה דיגיטלית בעלות נמוכה לניהול תיקים. המשרד מציע גם שירותי תכנון פיננסי א–לה–קארט, שבהם הלקוחות מנהלים משא ומתן על שכר הטרחה שלהם עם יועצים בודדים. לפירמה אין מבנה עמלות סטנדרטי, ולכן ייתכן שחלק מהלקוחות לא יהיו מרוצים מהסכום שיועצים שלהם גובים.
העמלות שגובה מורגן סטנלי תלויות בסוג ההשקעות שהם מנהלים. חלק מהלקוחות משתמשים במספר מנהלים, כך שהם יחויבו יותר עבור ניהול תיקים. העלויות הנוספות יכסו בדרך כלל את עלויות הניהול והעסקה. מורגן סטנלי גם גובה עמלות עסקה כאשר ישות חיצונית מבצעת עסקאות בחשבונו. עמלות אלו משולמים בדרך כלל מראש או חודשי.
מורגן סטנלי היא חברת ניהול נכסים הממוקמת במקום הרביעי בתעשיית ניהול הנכסים, אחרי JP Morgan וברוקפילד. עם זאת, קצב הצמיחה של מורגן סטנלי הוא פחות ממחצית משאר הביצועים המובילים. בארה"ב, מורגן סטנלי היא ברוקראז' הפריים הגדול ביותר. זה היה החתם של ויאקום וארצ'גוס. אבל העיכוב של יומיים הביא להפסד של 911 מיליון דולר.
מנהלי כספים אישיים
אמנם מנהל כספים בודדים עשוי להיות הבחירה הטובה ביותר עבור אנשים עם שווי נקי נמוך, אך הם אינם מתאימים לכולם. אנשים אלה צריכים להיבדק בקפידה ולהיות מוסמכים. לרוב חברות ניהול הנכסים יש קווים מנחים למנהלי הכספים שלהן, אבל כמה תכונות עיקריות שצריך לחפש במנהל כספים אמורות לעזור לך לעשות את הבחירה הנכונה.
מנהלי כספים מנוסים צריכים להכיר את המצב הפיננסי שלך. הם אמורים להיות מסוגלים להמליץ על השקעות מתאימות לתיק שלך ולעזור לך לבנות תקציב שיתאים לך ביותר. הם צריכים גם להיות מסוגלים לעזור לך להתכונן לעונת המס. לרוב מנהלי הכסף יש גם ידע נרחב בשווקים הפיננסיים, והם יכולים לקבל החלטות השקעה על סמך המומחיות שלהם. הם מצוידים גם בתוכנת דוגמנות פיננסית מתקדמת כדי לעזור להם לקבל החלטות מושכלות.
מנהלי כספים מרוויחים בדרך כלל עמלה במקום עמלות מעסקאות. העמלה שלהם מבוססת על אחוז מהנכסים שהם מנהלים. בתמורה, הם מחויבים לפעול לטובתך, כך שלא תצטרך לדאוג להטיל ספק בהחלטותיהם. בדרך כלל, הם גובים 0.5% עד 2% מהנכסים שלך, אבל זה תלוי בסוג השירותים שאתה מחפש.
למנהלי כספים מנוסים יש גישה למגוון עצום של מידע, כולל ראיונות עם בכירים בחברה, נתוני ניתוח ותוכנות מודלים פיננסיים מתקדמות, שיכולות לעזור להם לקבל החלטות טובות יותר. בגלל זה, השירותים שלהם יכולים לעשות הבדל עצום בתוצאות ההשקעות שלך. מנהל כספים טוב יכול לעזור לך להשיג יעדים פיננסיים ולחיות חיים מספקים.
קרנות הנסחרות בבורסה קרנות
הנסחרות בבורסה הן השקעות המאגדות כספים ממשקיעים ליצירת תיק השקעות. קרנות אלו נסחרות כמו מניות בבורסות ובדרך כלל נרכשות ונמכרות לאורך היום. קרנות אלו מנוהלות באופן מקצועי ובדרך כלל עוקבות אחר מגוון רחב של השקעות. לחלק מתעודות הסל יש יעדי השקעה ספציפיים.
תעודות סל עוקבות אחר מגוון מדדים, החל משוק המניות כולו ועד לשוק החוב. אחרים עוקבים אחר אינדקס קטן יותר וממוקד יותר. אחרים עוקבים אחר מדדים חדשים לגמרי. קרנות אלו הן דרך טובה לגוון את תיק ההשקעות שלך. לרוב הקרנות הנסחרות בבורסה יש עמלות נמוכות, והן יכולות לחקות את קלות המסחר במניות.
חברות ניהול נכסים אחראיות לניהול תעודות סל. חברות אלו עוסקות גם בפעילות מסחר. הם קונים ומוכרים מניות של תעודת הסל בשוק הפתוח. המטרה שלהם היא לשמור על מחיר תעודת הסל קרוב ככל האפשר לערך הבסיסי. על ידי שילוב פעולות אלו, תעודות סל מסוגלות לייצר תשואות משמעותיות.
תעודות סל מחולקות בדרך כלל לשני סוגים: מנוהלים באופן אקטיבי ומנוהלים באופן פסיבי. לתעודות סל המנוהלות באופן פעיל יש עמלות נמוכות יותר וממוצעי מסחר יומיים גבוהים יותר. כמו כן, הם כפופים לחסמי נזילות המגבילים את הנזילות של קרנות דומות אחרות. תעודת הסל הראשונה הייתה SPY, שעקבה אחר מדד S&P 500. בסופו של דבר, תעודות סל אלו הפכו משוכללות יותר ודורשות ידע רב יותר על נכסי הבסיס.
רוב תעודות הסל רשומות ברשות ניירות ערך. מניות של תעודות סל מוצעות לציבור במסגרת חוק ניירות ערך משנת 1933. חלק מהקרנות הללו משקיעות במטבעות ובסחורות. אבל חלקן אינן חברות השקעות רשומות.
